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每经编辑:周宇翔
中国裁判文书网克日披露了《王良友与中国证券监督治理委员会二审行政讯断书》。讯断书披露,2018年5月15日,证监会认定南方电网原副总经理、党组成员王良友在内幕信息敏感时代,控制支属股票账户,买入文山电力股票,买卖异常。依据违法事实,证监会对他做出没收违法所得174万元、罚款348万元的行政处罚。王良友因不平证监会处罚,向法院提起诉讼,要求打消证监会处罚决议。北京市第一中级法院一审讯断,驳回王良友诉讼请求。克日,北京市高级人民法院做出终审讯断,决议维持一审讯断效果。
控制3个支属账户买卖“文山电力”赢利174万,被证监会罚没521万元
讯断书披露,证监会于2018年5月15日对王良友作出《行政处罚决议书》。《行政处罚决议书》披露,2015年9月23日,文山电力停牌并通告正在计划重大资产重组事项。在文山电力发布通告前,该信息属于证券法第七十五条第二款第一项划定的内幕信息。该内幕信息不晚于8月21日形成,9月23日公然。王良友作为文山电力现实控制人南方电网的副总经理,是法定内幕信息知情人。
证监会认定,王良友现实控制和行使支属“于维松”、“于粟宇”和“闫卫红”账户,在2015年8月至9月时代,多次买卖“文山电力”股票。
2015年8月26日至9月22日,“于维松”账户累计买入“文山电力”412,100股,买入成交金额3,552,490元,2016年6月23日至6月24日所有卖出,卖出成交金额为3,985,486元,盈利456,308.27元。
2015年9月17日至9月22日,“于粟宇”账户累计买入“文山电力”508,050股,买入成交金额4,405,889.50元,2016年6月22日至6月27日所有卖出,卖出成交金额为4,944,433元,盈利564,297.85元。
2015年8月31日至9月22日,“闫卫红”账户累计买入“文山电力”421,000股,买入成交金额3,585,720元,2016年6月22日所有卖出,卖出成交金额为4,287,333元,盈利717,086.15元。
综上,上述账户在内幕信息敏感期内买卖“文山电力”共计盈利1,737,692.27元。同时,证监会认定,上述账户买卖行为与本案内幕信息高度吻合,显著异常。
证监会凭据王良友的违法事实、性子、情节和社会危害水平,依据证券法第二百零二条的划定,决议没收王良友违法所得1,737,692.27元,并处以3,475,384.54元罚款。
王良友状告证监会:买入文山电力为“响应国家救市招呼”
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王良友对证监会处罚不平,向一审法院北京市第一中级人民法院提起行政诉讼,请求讯断打消证监会处罚决议。
一审法院经审理查明,2017年1月16日,证监会向王良友发送观察通知书,对王良友予以立案观察。2017年10月10日,证监会向王良友送达《行政处罚事先见告书》。王良友签收后,要求陈述、申辩及举行听证。2017年11月7日,证监会向王良友送达听证通知书。2017年11月29日,证监会召开听证会。
听证时,王良友及其代理人以为,一,王良友虽是法定的内幕信息知情人,但其分管事情并不包罗本案所涉内幕信息,并没有介入、也不知悉内幕信息。第二,其买卖行为均具有正当合理理由,不属于显著异常买卖。第三,本案发生在特殊的救市时期,不能把正常时期重大资产重组对内幕买卖的认定尺度和逻辑,简朴套用到本案。第四,纵然认定组成内幕买卖,《行政处罚事先见告书》关于违法所得的认定显著欠妥。第五,此案最终处理意见将对小我私家及公司造成较大影响。
对于上述申辩意见,证监会经复核未予采取。
一审法院就几个争议焦点作出了认定。其中,对于王良友主张其买入“文山电力”为响应国家救市招呼一节,一审法院以为,王良友并未以自己的名义买入该股票,而是行使他人账户买入,可见其买入行为自己就具有隐蔽性,且其买入“文山电力”时间与国务院国有资产治理委员会等发出通告时间并不吻合。故对于王良友的主张不予支持。
一审法院最终讯断,王良友的相关诉讼理由均不能成立,故对其要求打消被诉处罚决议的诉讼请求,不予支持,驳回了王良友的诉讼请求。
终审法院:王良友败诉
王良友不平一审讯断,向北京市高级人民法院提起上诉,请求打消一审讯断,改判打消被诉处罚决议。
北京市高院经审理以为,王良友作为涉案文山电力内幕信息的法定知情人,在内幕买卖敏感期内进行了文山电力的证券买卖流动,且不存在阻却违法或宽免的事由,组成了证券法所划定的内幕买卖的行为,证监会通过作出被诉处罚决议,对王良友没收违法所得并处罚款,认定事实清楚,适用法律准确,处罚程序正当,处罚幅度亦无欠妥。
北京市高院以为,王良友要求打消被诉处罚决议没有正当理由,一审法院讯断驳回其诉讼请求并无欠妥,应予维持。王良友的上诉请求和理由没有响应事实凭据和法律依据,不予支持。
北京市高级人民法院于2020年9月29日终审讯断,驳回上诉,维持一审讯断。
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